华尔街银行押注亚洲AI热 推动股票创纪录涨势

{"text":[[{"start":13.29,"text":"亚洲股票交易正在助推华尔街银行创下破纪录的业绩，该地区有望超越欧洲，成为仅次于美国的该行业第二大收入来源。"}],[{"start":22.689999999999998,"text":"过去12个月，大型投资银行的客户大举买入亚洲为AI半导体产业提供关键基础设施的公司股票，其中包括韩国的SK海力士、台湾积体电路制造公司以及中国的寒武纪科技。"}],[{"start":36.75,"text":"摩根大通全球股票主管拉希德·阿拉维(Rachid Alaoui)表示：“亚洲无疑已经成为AI‘卖铲子’战略中的大赢家之一。”"}],[{"start":44.83,"text":"在最近一个季度中，最大的几家投资银行合计录得史无前例的257亿美元股票交易收入，并将亚洲点名为这一增长的关键因素。"}],[{"start":55.23,"text":"世界交易所联合会这一全球交易所行业组织的数据显示，截至5月底，亚洲地区的交易量已超过52万亿美元，几乎追平北美的53.5万亿美元。"}],[{"start":66.2,"text":"知情人士称，投行业务的增长幅度如此之大，今年亚洲地区的营收可能会在高盛、摩根大通和摩根士丹利等银行中超过欧洲。上述银行均拒绝置评。"}],[{"start":79.09,"text":"尽管这些收入要取决于2026年下半年的市场状况，而且把印花税计入交易费用也会抬高收入数据，但它们凸显出，与AI相关的交易正推动全球金融市场的运行。这些收入同样标志着美资银行在华业务出现转机。就在几年前，许多投资者还因为担心与西方的地缘政治紧张局势以及中国经济增长乏力，而不愿在该国投资。"}],[{"start":106.13,"text":"近年来，各大银行纷纷加大在亚洲的投资力度，该地区已成为大型银行交易业务复苏的重要组成部分，而这些交易业务自2020年以来重新焕发生机。"}],[{"start":118.35,"text":"高盛全球股票联席主管德米特里·波提什科(Dmitri Potishko)表示：“就说过去18到24个月吧，我们在亚洲的投入出现了实质性激增和转向，部分原因是这一地区的复杂性开始上升。”"}],[{"start":null,"text":"

"}],[{"start":130.97,"text":"不过，这一推动并非毫无风险，高管们警惕着本地区地缘政治紧张局势可能再度升温，同时担心相关交易与AI投资表现的联动性过高。"}],[{"start":142.24,"text":"波提什科表示：“存在相关风险，会增加主经纪业务账簿的风险敞口。如果押注AI的交易开始逆转会怎样？如果量化基金的头寸同时被平仓会怎样？”"}],[{"start":155.55,"text":"但到目前为止，这已经开始为银行带来回报。"}],[{"start":159.44,"text":"美国银行全球金融市场联席总裁丹尼斯·马内尔斯基(Denis Manelski)表示，“客户希望在亚洲和美国全面参与由AI驱动的各类投资主题”。"}],[{"start":169.38,"text":"“我们在亚洲看到了对融资、现金业务和衍生品的强劲需求。”"}],[{"start":null,"text":" "}],[{"start":175.2,"text":"由电脑驱动的量化基金是蜂拥进入该地区的投资者之一，它们抓住被视为市场低效之处的机会，例如在散户主导的中国市场做空股票存在种种困难。简街和城堡证券等自营交易公司也在迅速扩大在该地区的布局。"}],[{"start":192.38,"text":"北京一直在努力让其金融市场对投资者更加友好，包括下调交易费用。美国总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)也缓和了对华贸易战，原因在于美国在稀有矿物方面对中国的依赖。"}],[{"start":205.89,"text":"摩根士丹利首席财务官莎伦·耶沙亚(Sharon Yeshaya)表示：“过去我们谈到亚洲，其实指的只是大中华区。后来我们开始谈日本和印度，最近又开始谈韩国和台湾。从同比来看，我们在上述几乎所有地区的表现都非常强劲。”"}],[{"start":223.48999999999998,"text":"鉴于莫斯科对乌克兰发动全面入侵，引发西方对俄罗斯的制裁，并导致投资者无法动用该地区的金融资产，银行仍然对亚洲的地缘政治风险心存戒惧。"}],[{"start":235.64,"text":"外国投资者在亚洲投资时，往往通过掉期合约进行。这类交易由投资银行撮合，使投资者在并不持有相关基础资产的情况下，就能获得某项证券的风险敞口。这样一来，对冲基金等投资机构以及其他资产管理人就可以在缺乏监管机构可能要求的在岸基础设施的前提下投资某个国家，而且也无需公开披露自己的持仓。"}],[{"start":261.08,"text":"在这类交易中，投资者会做多该资产，这意味着银行因此持有空头头寸。为了对冲相关风险，银行通常会买入标的资产。"}],[{"start":272.3,"text":"据知情人士透露，在对俄罗斯实施制裁之后，包括高盛、摩根大通和摩根士丹利在内的投资银行，收紧了其与客户就中国证券签订的交易协议条款。"}],[{"start":283.89,"text":"据知情人士称，这些变更明确规定，若银行作为掉期合约一部分持有的证券在某国遭到冻结，由此产生的任何损失将由持有该掉期合约的客户承担，而非由银行承担。各家银行均拒绝置评。"}],[{"start":299.61,"text":"一家大型美资银行的一名交易员说：“俄罗斯把所有人都吓坏了。”"}],[{"start":304.88,"text":"在2008年金融危机之后，银行对其交易业务进行了重组，把重点转向做市，以及通过主经纪商向对冲基金和交易公司发放股票融资。部分高管表示，按目前的增长速度，亚洲业务的放贷规模可能会超过美国。"}],[{"start":322.26,"text":"摩根大通的阿拉维表示：“如果过去两年的增长轨迹得以延续，亚洲有可能成为主经纪业务在全球最大的区域。”"}],[{"start":330.96,"text":"此次行情之猛烈，已迫使银行从其他业务抽调资本，转而投向亚洲。"}],[{"start":336.95,"text":"一家美资顶级投行的一位高管表示：“为了照顾我们在亚洲的一些客户，我们不得不减少对全球其他地区客户的支持。”"}],[{"start":345.57,"text":"阿基拉·奎尼奥(Akila Quinio)补充报道"}]],"url":"https://audio.ftcn.net.cn/album/a_1784356897_5125.mp3"}